변동성 옵션 거래 전략

변동성 옵션 거래 전략
변동성은 강력한 옵션 백 테스팅, 스크리닝, 차트 작성 등을 통해 매력적인 거래를 찾을 수 있도록 도와줍니다.
자세히 알아보기.
신속하고 유연한 옵션 백 테스팅.
과거에 전략이 얼마나 수익성이 있었는지 신속하게 판단하십시오.
매력적인 옵션 전략을 보여줍니다.
변동성은 매일 수천 개의 옵션 전략을 백 테스팅하고 발견 된 기회를 강조 표시합니다.
600 종목, 글로벌 매크로 선물 및 국제 ETF로 뛰어 들어보십시오.
자세한 화면으로 거래를 찾으십시오.
고급 옵션 데이터 화면을 활용하여 특정 거래를 찾습니다.
최첨단 분석 기능을 제공합니다.
역 테스트, 스트레스 테스트 및 옵션 전략에 대한 위험 분석
사람들은 휘발성에 대해 무엇을 말하고 있습니까?
휘발성은 내가 사용한 적이있는 가장 인상적인 금융 도구 중 하나입니다. 백 테스팅 기능을 통해 테스트 거래와 체계적인 전략을 매우 맞춤식으로 강조 할 수 있습니다. 한 소스에서 엄청난 양의 옵션 데이터를 얻을 수 있으므로 시간이 많이 절약됩니다.
전에는 할 수 없었던 거래를 찾았습니다. 나는 옵션 거래를 신속하게 분석 할 수있는 능력이 정말로 마음에 든다.
변동성은 옵션 분석을위한 Bloomberg 터미널보다 강력하며 90 % 저렴합니다.

옵션 변동성 : 전략 및 변동성.
장거리 전화와 장거리 전화는 양의 Vega (긴 변동성)이며 짧은 통화와 짧은 Put 포지션에는 음의 Vega (변동성이 작음)가 있습니다. 왜 그런지 이해하려면 변동성은 가격 결정 모델의 입력 값이라는 점을 상기하십시오. 변동성이 높을수록 주식 가격이 올라갈수록 옵션의 수명이 연장 될 확률이 높아지며 그 옵션의 성공 확률이 높아집니다. 구매자. 이로 인해 새로운 위험 보상을 통합하기 위해 옵션 가격이 상승하게됩니다. 옵션의 판매자에 대해 생각해보십시오. 변동성이 증가함에 따라 판매자의 위험이 증가하면 더 많은 금액을 청구하려고합니다 (향후 큰 가격 변동 가능성).
쉬운 대답은 옵션에 대한 프리미엄의 크기입니다. 가격이 높을수록 Vega는 커집니다. 즉, LEAPS 옵션을 상상해 보면 시간이 지날수록 Vega 값이 커질 수 있으며 변동성이 변경되면 상당한 위험 또는 보상을받을 수 있습니다. 예를 들어, 시장 바닥을 만들고있는 주식에 대해 LEAPS 통화 옵션을 구입하고 원하는 가격 반등이 발생하면 변동성 수준은 일반적으로 급격하게 하락할 것입니다 (S & P 500 주가 지수에서이 관계에 대한 그림 11 참조). 많은 대형주에 대해 동일하게 반영), 옵션 프리미엄이 적용됩니다.

6 변동성 거래 전략.
거의 모든 변동성 거래 전략은 다음 6 가지 아이디어 중 하나로 특징 지어 질 수 있습니다. 변동성에 따라 묵시적 변동성 (옵션 시장에 의해 드러날 것으로 예상되는 미래의 변동성)과 실제 변동성 (변동성이있는 시장의 변동성)을 구별하는 것이 중요합니다. 변동성 거래의 대부분은 내재 변동성에 대한 연루를 포함합니다.
1. 거래는 자기 자신에 대한 내재 변동성을 암시합니다.
역사적 가치에 비해 부유하거나 싸다고 여겨지므로 변동성 거래. 예를 들어, 상인은 5 년 시계열을 고려할 때 VIX가 12 %로 저렴 해 보이고 변동성 랠리를 암시하는 희망으로 일부 주식 지수 옵션 또는 VIX 선물을 구매하기로 결정할 수 있습니다.
2. 베가 플레이로서 실제 변동성에 대한 트레이딩을 함축적으로 암시.
상인은 묵시적인 변동성이 실제 변동성보다 훨씬 높다는 것을 알 수 있으며 이러한 불균형을 시정하기 위해 묵시적인 변동성이 떨어질 것으로 예상 할 수 있습니다. 그는 실제 변동성이 상승 할 것으로 기대하지 않는다는 사실에 주목하십시오. 따라서, 그는 짧은 베가가되기 위해 몇 가지 옵션을 판매하기로 결정할 수 있습니다. 내재 변동성이 뒤 떨어진다면이 위치는 수익성이 있어야합니다.
3. 트레이딩은 감마 상장과 같이 실제 변동성에 대한 변동성을 암시합니다.
상인은 다시 묵시적인 변동성이 실제 변동성보다 높음을 다시 확인합니다. 그는 짧은 감마와 쎄타 수집을위한 옵션을 팔아서 차이를 만들기 위해 노력할 수도 있습니다. 그의 전략은 감마 헤징 (hedging)을 포함 할 것이고, 이러한 음의 감마 헤지 스로부터의 후속 손실은 그의 세타 - 콜렉션 이익보다 중요하지 않기를 바랄 것이다. 물론, 반전 전략 (긴 옵션, 긴 감마, theta를 지불하는)은 실제 변동성이 내재 변동성을 초과 할 것으로 예상 할 때 완벽하게 그럴듯하다.
4. 서로 다른 제품에 대한 옵션간에 내재 변동성 거래 : (상대 가치, 거래량)
상인은 두 개의 다른 상품에 대한 옵션의 묵시적 변동성 간의 불균형을 묵시적 변동성이 표시 한 역사적 관계와 비교하여 알 수 있습니다. 상인이 불균형을 시정 할 것을 기대한다면 그는 한 제품에 대한 옵션을 구입하고 다른 제품에 대한 옵션을 판매하기로 결정할 수 있습니다. 어떤 제품에서는 제품이 근본적으로 관련이있는 것이 일반적입니다. 2 개의 상관 관계 지수 등. 이것은 전략에 장황한 특성을 부여하여 원치 않는 노출의 일부가 스스로 완화 될 수 있음을 의미 할 수 있습니다. 예를 들어, 전략은 대략 vega 중립적이되도록 구성 될 수 있습니다. 즉 일반적으로 묵시적인 변동성 수준과 관련하여 상대적으로 중립적이다.
5. 거래는 동일한 제품의 옵션간에 내재 변동성을 의미합니다.
상대적인 가치 아이디어. 예를 들어 스큐 거래가 포함될 수 있습니다. 풋 (put)은 예를 들어 동일한 만료일을 가진 동일한 제품의 호출에 대해 교환 될 수 있습니다. 다시금 동기는 상대적 내재 변동성 스프레드가 높거나 낮고 다시 되돌릴 것이라고 생각합니다. 그리고 다시, 많은 바람직하지 않은 위험 요소가 중립화 될 수 있습니다. 예를 들어 풋 대 콜 전략은 베가와 감마 중립으로 구성 될 수 있습니다.
6. 트레이딩은 장기 구조 전반에 걸쳐 변동성을 암시합니다.
다른 만기가있는 옵션의 내재 변동성이 재조정 될 것으로 기대. 이것은 원하지 않는 그리스인에 대한 자기 헤징 가능성을 가진 또 하나의 상대 가치 개념이다. 예를 들어, 동일한 근원이지만 감마와 쎄타 중립적 인 다른 만료 옵션을 사용하여 캘린더 (또는 시간) 스프레드를 생성 할 수 있습니다. 그것은 상인이 노출되기를 원했던 묵시적인 변동성 스프레드 일 경우 바람직 할 수 있습니다.
저자에 대한 질문이 있으십니까? 도와 줄 수있어서 기뻐! [& # 160; 보호됨].
Volcube에 관해서.
Volcube는 세계의 선도적 인 옵션 교육 기술로서 옵션 거래에 대해 배우는 가장 빠른 방법으로서 모든 곳의 상인 및 기타 개인이 신뢰할 수 있습니다.
Volcube Starter Edition 무료 시험 : 무료로 옵션 교육을 시작하십시오!
무료로 Volcube Starter Edition에 액세스 할 수 있습니다. 초보자 용은 가정이나 직장에서 거래되는 옵션에 대해 배우려는 사람들을 위해 특별히 고안되었습니다. 옵션 거래에 대해 배우고 싶다면 Volcube를 오늘 무료로 사용해보십시오! 완전 무료 평가판을 시작하려면 여기를 클릭하십시오.
거래에 내재 된 변동성에 대한 베스트셀러 Volcube 전자 책.
지금 이용 가능!
묵시적인 변동성이란 무엇입니까? 어떻게 거래됩니까? 파생 상품 시장에서 보편적으로 사용되는 변동성 거래 전략은 무엇을 의미합니까? 이 질문들과 그 이상의 것들은 내재 변동성을 거래하는 간결한 전자 서적 입문에서 조사됩니다. 이것은 인기있는 Volcube 고급 옵션 거래 가이드 시리즈의 4 번째 권입니다. 파트 I은 묵시적인 변동성을 소개합니다. 그것 [& hellip;]
Volcube : 옵션 교육 기술.
* 무료 Volcube 평가판을 시작하십시오. * 웹 브라우저를 통해 Volcube에 로그인하십시오. * 옵션 시장 시뮬레이터에 대한 무역. * 옵션 거래 동영상에서 배우십시오. * Volcube trader 측정 항목으로 거래 능력을 테스트하십시오. * 인증 옵션 및 변동성 거래자가 되십시오.

저 휘발성 시장에서 사용할 3 가지 옵션 전략.
2014 년 2 월 7 일
낮은 변동성 거래는 우리와 같은 옵션 판매자에게는 어렵습니다.
시장이 평온 할 때 보험료는 작고 좁습니다. 즉 현재 주가에서 멀리 떨어진 옵션을 팔 수는 없습니다.
그래서 할 상인은 무엇입니까!?
활성 상태를 유지하고 포지션 크기를 작게 유지하는 것이 중요하지만, 당신이 옳지 않은 시장에 거래를 강요하고 싶지는 않습니다.
이러한 낮은 변동성 기간 동안 사용할 수있는 세 가지 옵션 전략은 다음과 같습니다.
1) 직불 스프레드를 넣거나 부르십시오.
과매 수 또는 과매도 주식에 대해 방향을 베팅하십시오. 직불 스프레드를 사용하면 전략 입력에 비용을 지불하고 파업 폭의 약 50 %를 지불하게됩니다.
이것은 큰 포지션이되어서는 안되며 (언제 그럴까요), 양쪽 모두에서 약간의 플레이를 시도해야합니다.
여기서 아이디어는 수익을 보여주는 초기에 적극적으로 거래를 종결 짓는 것입니다.
"Earnings Trades"에 대한 무료 과정 시작 : 기업들이 매 분기마다 수익을 발표하면 일회성 변동성 압도를 받게됩니다. 그리고 대부분의 거래자는 어느 방향 으로든 큰 움직임에서 이익을 얻으려고 노력하지만, 단기 옵션을 판매하는 것이 왜 최선의 방법인지 배우게됩니다. 모든 10 개의 강의를 보려면 여기를 클릭하십시오.
2) 비율 스프레드.
방향 추정이 매우 강한 경우 비율 스프레드를 사용할 수 있습니다.
아래의 확산 P & L 다이어그램은 콜백 (call back) 확산을위한 것이며, 1 콜을 판매 한 다음 더 높은 스트라이크에서 2 콜을 사는 곳입니다.
당신은 2 배 더 긴 옵션을 택 했으므로 짧을수록 변동성이 커지게됩니다. 그러나 그것은 큰 방향성 가정 (위의 채무보다 훨씬 더)을 기억하십시오.
3) 전화 걸기 / 전화.
달력은 낮은 변동성 시장에 좋습니다! 당신은 당신의 방향에 대해 조금주의를 기울여야하고 캘린더를 호출하는 것보다 캘린더를 넣는 것이 좋습니다. 왜냐하면 변동성은 일반적으로 시장이 떨어짐에 따라 증가하기 때문입니다.
여기에서는 앞쪽 달 옵션을 판매하고 시간 붕괴와 변동성의 가능성을 이용하여 후 달 옵션을 구입합니다.
또 다른 팁은 앞 달 옵션에 충분한 가치가있는 프리미엄이 있는지 확인하여 거래 가치가있는 것입니다. .10 또는 .20의 가치가있는 앞 달 옵션을 팔지 마십시오. 단지 투자가 효과가 없습니다.
저자에 관하여.
커크 뒤 플레시.
Kirk은 2007 년 초 Option Alpha를 설립했으며 현재 Head Trader로 일하고 있습니다. 뉴욕의 Deutsche Bank 인수 합병 그룹의 투자 은행 및 Washington D. C.의 BB & amp; T 자본 시장 REIT Analyst 인 그는 전임 옵션 트레이더 및 부동산 투자자였습니다.
그는 수십 개의 투자 웹 사이트 / 포드 캐스트에서 인터뷰를 진행했으며 Barron 's Magazine, SmartMoney 및 기타 다양한 금융 출판물에서 보았습니다. Kirk은 현재 그의 아름다운 아내와 두 딸과 함께 펜실베니아 (미국)에서 살고 있습니다.
당신의 기사를 즐겼다! 저 휘발성 환경을위한 유용한 팁. 저는 차변을 개인적으로 사용하는 것을 좋아합니다. 또한, 저는 당신이 가치 있다고 말하고 싶지 않고, 일하지 않고 & # 8221; Put / Call Calendars 마지막 문장에서.
Matthew에게 감사드립니다! 예, 나는 하하 & # 8211; 빠른 길 입력.