옵션 거래 함정

옵션 거래 함정
상인 돕기 번성.
오늘 eCourse에 등록하십시오!
2014 년 12 월 25 일, 스티브.
신규 거래자가 너무 많으면 스톡 옵션을 복권, 카지노 칩 또는 부자가되는 경로로 간주합니다. 그들은 그렇지 않습니다. 그들은 한 사람에게서 다른 사람으로 위험을 이전하기위한 도구로 사용할 수 있습니다. 그들은 주식 포트폴리오에서 보험을 사기 위해 사용될 수 있습니다. 상인이 무역에 레버리지를 적용하기를 원할 때 마진 대신에 옵션을 사용할 수도 있습니다. 그러나 어떤 상인도 그들의 가격 결정 모델이 어떻게 작동하고 그들이 거래하는 위험과 함정에 대해 교육받을 때까지 거래 옵션을 시작해야합니다.
물고기는 미끼를 보지만 후크는 보이지 않습니다. 사람들은 이익을 보지만 위험은 아닙니다. - 중국어 속담.
거래 옵션을 사용할 때 특정 옵션 거래에 얼마나 많은 위험이 있는지와 그 성공 가능성을 이해해야합니다. Black-Scholes 옵션 가격 결정 모델은 시간에 대한 알려진 변수와 옵션에 대한 변동성에있어 훌륭한 가격 책정을합니다. 가격 책정 모델은 옵션이 만료일에 가까울수록 효과적이지만 옵션이 만료 될수록 가격 책정의 정확성은 더 희미하고 예측할 수 없게됩니다. 내포 된 변동성은 만기 이전에 가능한 이동량을 투사하는 움직임의 방향을 예측하지 못합니다. 옵션 거래자는 실제로 델타 캡처의 개념을 이해해야하므로 방향성을 갖춘 것으로 보답을받으며 감마가 내재 가치로 만료되는 옵션의 확률에 따라 옵션을 팔거나 옵션을 파는 거대한 손실에 참여할 수 있습니다. . 상인이 이러한 개념을 이해하지 못하면 옵션을 교환하기 전에 더 많은 숙제가 필요합니다.
거래 옵션으로 우위를 점하는 데는 몇 가지 방법이 있습니다. # 1 차트를 따라 옵션을 사용하여 추세의 방향으로 거래하십시오. # 2 항상 모든 무역에서 위험을 관리하여 장기간의 손실보다 더 큰 승리를 보장하십시오. # 3 많은 옵션 거래자들은 옵션 거래가 너무 큰 실수를 범합니다. 위험 관리의 모든 동일한 규칙이 주식과 마찬가지로 옵션에도 적용됩니다. 추첨 열차를 잡지 말고 옵션 거래 계좌를 날려 버리십시오. # 4 주식 대신 강건한 옵션을 사용하여이기는 주식 거래 시스템을 승리 옵션 시스템으로 전환 할 수 있습니다. # 5 옵션을 판매하는 높은 우승 비율 시스템을 설계하는 것이 가능하지만 알몸 옵션보다 신용 스프레드를 조언합니다. 옵션 거래는 다른 종류의 거래, 더 많은 레버리지 및 이동 속도와 다르지 않습니다.
어떤 옵션 무역에서든 묻는 첫 번째 질문은 얼마나 많은 돈을 벌 수있는 것이 아니라 최악의 시나리오에서 잃을 수도있는 자본의 양입니다. 옵션 거래에서 보유하는 자본의 높은 비율을 잃을 수 있으므로 총 계정 크기와 비교하여 자본을 적게 유지하십시오. 나는 어느 한 옵션 거래에 대해 당신의 거래 자본의 1 % 이상을 결코 위험에 빠뜨리라고 제안하지 않습니다. 긴 옵션은 아래쪽 및 무제한의 위쪽이있는 비대칭 거래를 만드는 데 사용할 수있는 도구입니다. 차입 자본 이용은 이미 존재합니다. 정상적인 거래량을 기준으로 규모를 정확하게 결정하면 많은 돈을 잃어 버려서 많은 어려움에서 벗어날 수 있습니다. 옵션은 무의미하게 만료 될 확률이 매우 높을 때만 짧게 매매해야하며, 작은 위험 회피는 무한한 위험 노출이있는 적나라한 옵션 대신 장기적으로 신용 스프레드를 만들어 낼 수 있습니다. 긴 옵션의 경우 이동 방향에 맞더라도 수익을 내기 위해 프리미엄으로 가격을 정한 시간을 극복해야한다는 것을 이해하십시오. 주 단위의 긴 인플레이 션 옵션은 기본 주식에 내재 가치를 포착하기 위해 자본금을 훨씬 적게 사용하여 주식처럼 사용할 수 있습니다. 돈 옵션에서 더 깊은 시간과 변동성이있는 이유는 그 주식에서 누군가의 이익을 보장하기 때문입니다. 그것은 위험이있는 곳입니다 : 내재 가치의 상실과 그 위험은 옵션 계약의 구매자에게 있습니다. out-of-the-money 옵션을 구입하면 방향을 결정하고, 이동하는 시간과, 돈을 벌기위한 이동량에 대해 올바르게 이해해야한다는 것을 이해합니다. 또한 이미 가격이 매겨져 있음을 이해하십시오. 변동 가능성이 높은 이벤트를 거래 할 때 잠재적 인 가격 이동이 옵션으로 가격이 책정되면 이벤트 후 옵션 가격이 변동성 값을 제거하고 옵션 값이 무너집니다. 내재적 가치의 증가가 나오는 Vega 가치를 대체 할만큼 충분히 증가한다면 옵션을 가진 행사를 통해서만 돈을 벌 수 있습니다. 이것이 수입을 통해 옵션을 보유 할 때 돈을 벌기가 너무 힘든 이유입니다. 이 거래가 이미 가격이 책정되었으며 이튿날 아침 옵션이 거래를 위해 열렸습니다. 높은 볼륨으로 옵션을 거래하기 때문에 거래를 시작하거나 종료 할 때 입찰 / 스프레드 스프레드에서 많은 양의 돈을 잃지 않습니다. 달러가 아닌 센트로 측정되는 스프레드와 거래 할 수있는 유동성을 가진 몇 가지 옵션 체인을 찾아야합니다. 입찰가 / 물가 스프레드에서 1 달러의 가격 차이가 있으면 커미션 상단에 거래가 시작되고 종료되는 데 100 달러가들 것입니다. 또한 가장 좋은 유동성은 앞선 달에 돈 옵션과 옵션 체인이 더 심해지거나 돈이 많이 나가는 것에 따라 좀 더 유동성이 떨어지는 것을 알아야합니다. 이것은이기는 무역에서 고려되어야합니다 옵션을 더 유동적 인 계약으로 전환해야 할 수도 있기 때문입니다. 대부분의 옵션 체인은 액체만으로는 충분하지 않기 때문에 거래 할 수 없습니다. 올바르게 사용될 때 옵션은 위험 노출시 자본을 제한하고 거대한 경향을 포착하여 위험을 관리하기위한 도구가 될 수 있습니다. 잘못 사용하면 계정을 폭파시킬 수 있습니다.
옵션은 거래 도구를 사용하여 거래 계정을 구축하는 데 사용할 수 있습니다. 잘못 거래하면 미끄러짐, 입찰 / 스프레드 및 옵션 계약 판매자에게 거래 자본을 빠르게 잃을 수 있습니다.
무역 자원.
우리의 파트너들.
우리의 eCourses.
새로운 Trader U Shop.
추천 도서.
New Trader Rich Trader : 제 2 판.
새로운 상인은 탐욕스럽고 비현실적인 기대를 가지고 있습니다. 리치 트레이더는 자신의 & # x2020;
$ 3.99 킨들의 에디션.
무역 심리학.
수익성있는 거래 원칙.
Steve Burns : 금융 시장에 평생 매료 된 Steve Burns는 1993 년에 투자를 시작했으며 1995 년에 자기 계좌를 거래했습니다. 더 읽기.
우리의 eCourses.
이사 평균 101.
우리와 함께 홍보하다.
트위터 광고에 대해 생각해 봤다면, 스티브는 당신의 녀석입니다! 7 만 명 이상의 헌신적 인 추종자가있는 Steve는 가장 우수한 & # x2026; 더 읽기.

거래 옵션 피할 5 실수.
(특히 이것을 읽은 후에는, 당신은 변명의 여지가 없습니다.
우리는 습관의 모든 창조물을 만드십시오. & mdash; 어떤 습관은 깨뜨릴만한 가치가 있습니다. 모든 수준의 옵션 거래자는 동일한 실수를 반복해서 반복하는 경향이 있습니다. 슬픈 부분은 대부분의 실수가 쉽게 피할 수 있었을 것입니다.
이 사이트에서 언급 한 다른 모든 함정들에 덧붙여, 피할 필요가있는 다섯 가지 더 일반적인 실수가 여기에 있습니다. 결국, 거래 옵션은 쉽지 않습니다. 그렇다면 왜 필요한 것보다 더 힘들게 만드는 것일까 요?
명성 1 : 정의 된 출구 계획이 없습니다.
너는 아마 이걸 백만 번 전에 들었을거야. 거래 옵션을 사용할 때와 마찬가지로 주식 거래시에도 감정을 제어하는 ​​것이 중요합니다. 그것은 반드시 당신이 당신의 정맥을 통해 흐르는 얼음을 가져야 할 필요가 있거나, 모든 두려움을 초인적 인 방식으로 삼켜 야 할 필요가 있음을 의미하지 않습니다.
그것보다 훨씬 간단합니다. 항상 계획을 세우고 계획을 항상 수립하십시오. 그리고 당신의 감정이 당신에게 무엇을 말하고 있더라도, 그것으로부터 벗어나지 마십시오.
어떻게 더 똑똑하게 거래 할 수 있습니다.
일이 잘못되면 단점에 대한 손실을 최소화하는 것과 관련하여 출구를 계획하는 것이 아닙니다. 당신은 출구 계획, 기간 †"무역이 당신의 방법 갈 때조차 있어야한다. 당신은 당신의 위쪽 출구 점과 아래쪽 출구 점을 미리 선택해야합니다.
그러나 당신이 염두에 두어야 할 중요한 옵션은 상승 및 하락 가격 목표 이상의 것을 필요로합니다. 또한 각 출구의 시간대를 계획해야합니다.
기억하십시오 : 옵션은 쇠퇴하는 자산입니다. 만료일이 가까워지면 그 붕괴 속도가 빨라집니다. 따라서 전화를 걸거나 기다리고 예상했던 시간 내에 예상했던 움직임이 일어나지 않으면 나가서 다음 거래로 이동하십시오.
시간 감퇴는 물론 당신을 해칠 필요가 없습니다. 당신이 소유하지 않고 옵션을 팔면, 당신은 당신을 위해 일할 시간을 쏟아 부을 것입니다. 즉, 시간이 지남에 따라 옵션의 가격이 낮아지면 성공하고 판매를 위해받은 프리미엄을 계속 유지하게됩니다. 그러나이 보험료는 전화를 걸거나 걸면 최대 이익이된다는 점을 명심하십시오. 플립 사이드 (flyipside)는 거래가 잘못되면 잠재적으로 상당한 위험에 노출된다는 것입니다.
최종선은 : 당신이 실행중인 전략의 종류 또는 그것이 승자인지 패자인지에 관계없이 모든 거래에서 벗어날 계획이 있어야합니다. 당신이 탐욕 스럽기 때문에 유익한 거래를 기다리지 마십시오. 무역이 당신의 이익을 위해 되돌아 갈 것을 기대하기 때문에 패자를 너무 오래 머물러있게하십시오.
너무 일찍 나와서 탁자 위에 놓으면 어떨까요?
이것은 고전적인 상인의 걱정이며 원래 계획을 고수하지 않은 이유에 대해 자주 사용됩니다. 여기에 우리가 생각할 수있는 가장 좋은 반론이 있습니다. 더 일관되게 이익을 얻고, 손실의 발생률을 낮추고, 밤에 더 잘 잔다면 어떻게합니까?
계획을 가지고 거래하면 더 성공적인 거래 패턴을 수립하고 걱정을 더 잘 관리 할 수 ​​있습니다. 물론 거래는 흥분 할 수 있지만 원 - 히트 상품에 대한 것은 아닙니다. 그리고 궤양을 걱정할 필요도 없습니다. 그러니 미리 계획을 세우고 슈퍼 접착제처럼 붙이십시오.
실수 2 : 과거의 손실을 보상하려고 노력했습니다. & ldquo; doubling up & rdquo;
거래자는 항상 자신의 철칙 규정을 준수합니다. & ldquo; I & rsquo; d는 실제로 돈이 아닌 옵션을 구매하지 않습니다. & rdquo; 또는 In-the-money 옵션을 판매하지 않았습니다. & rdquo; 그러나이 절대성이 어떻게 명백하게 보일지는 재밌습니다. 너를 상대하는 무역에서 너를 찾을 때까지.
우리는 모두 거기에있었습니다. 거래가 예상 한 것과 정확히 반대되는 시나리오에 직면하여 모든 종류의 개인적인 규칙을 깨고 처음 시작한 것과 동일한 옵션을 유지하기 만하면됩니다. 그러한 경우에, 상인들은 종종 전체 시장이 잘못 되었다면 좋지 않을까 생각하고 있습니다. & rdquo; & rdquo;
주식 거래자로서, 당신은 아마도 캐리 업을 두배로 늘리는 것에 대한 정당성을 들었을 것입니다 : 당신이 처음에 그것을 샀을 때 80시에 주식을 원한다면, 당신은 그것을 50에서 사랑해야합니다. 그래서 그것은 유혹을받을 수 있습니다 더 많은 주식을 구입하고 무역에 대한 순 비용 기준을 낮추십시오. 그러나주의해야 할 점 : 때로는 주식이 종종 옵션 세계에서 날지 못하는 경우가 있습니다.
어떻게 더 똑똑하게 거래 할 수 있습니다.
& ldquo; 두배로 늘리기 & rdquo; 옵션 전략에 대해서는 거의 작동하지 않습니다. 옵션은 파생 상품이므로 가격이 동일한 방식으로 이동하지 않거나 기본 주식과 동일한 속성을 갖지 못합니다.
두 배로 늘리더라도 전체 포지션에 대한 계약 당 비용 기준을 낮출 수는 있지만 대개 위험을 막아줍니다. 따라서 무역이 남쪽으로 가고 이전에 생각조차 할 수 없었던 것을 생각할 때, 그냥 뒤로 물러서서 스스로에게 물어보십시오. & ldquo; 내가 이미 자리를 잡은 적이 없다면, 이것은 내가 할 수있는 무역일까요? & rdquo; 대답이 '아니오'인 경우에는하지 마십시오.
거래를 종결하고, 손실을 줄이며, 이제는 다른 기회를 찾으십시오. 옵션은 상대적으로 낮은 자본을 사용하여 레버리지에 대한 큰 가능성을 제공하지만, 자신을 더 깊게 파고 들면 신속하게 폭발 할 수 있습니다. 나중에 더 큰 재앙을 위해 스스로를 세우는 대신 손실을 받아들이는 것이 현명합니다.
실수 3 : 거래 비유동 옵션.
시장에서 옵션에 대한 견적을 받으면 입찰 가격 (옵션에 대해 지불 할 의사가있는 금액)과 가격 (누군가가 옵션을 판매 할 의사가있는 양) 간의 차이를 알아 차릴 수 있습니다. .
종종 입찰 가격과 가격은 옵션이 실제로 가치가있는 것을 반영하지 않습니다. & ldquo; real & rdquo; 옵션의 가치는 실제로 입찰 중간에 어딘가에있을 것입니다. 그리고 입찰 가격과 물가가 옵션의 실질 가치에서 어느 정도 벗어나는 지는 옵션의 유동성에 달려 있습니다.
& ldquo; 유동성 & rdquo; 시장에서 항상 거래를 채우기 위해 무거운 경쟁과 함께 적극적인 구매자와 판매자가 있다는 것을 의미합니다. 이 활동은 입찰가를 높이고 주식 및 옵션의 가격을 더 가깝게 요구합니다.
주식 시장은 일반적으로 관련 옵션 시장보다 유동적입니다. 주식 거래자는 모두 단 하나의 주식을 거래하기 때문에 주어진 주식에 대한 사람들의 거래 옵션은 선택할 수있는 과다한 계약이 있으며, 다른 행사 가격과 유효 만기일이 다릅니다.
가까운 장래의 만료와 함께 돈을 지불하고 가까운 장래의 금전 옵션은 일반적으로 가장 유동적입니다. 따라서 입찰가와 물가 사이의 스프레드는 같은 주식에 거래되는 다른 옵션보다 좁아야합니다. 파업 가격이 at-the-money 파업에서 더 멀어지고 만기일이 미래로 나아감에 따라 옵션은 일반적으로 액체가 점점 적어집니다. 결과적으로 입찰 가격과 가격 사이의 스프레드는 일반적으로 더 넓어집니다.
옵션 시장의 유동성은 당신이 비 유동성 주식을 취급 할 때 더욱 심각한 문제가됩니다. 어쨌든 주식이 활동하지 않는 경우에, 선택권은 아마 더 활동이 없을 것이고, 매매 청산 스프레드는 더 넓을 것이다.
입찰가가 $ 2.00이고 부과 가격이 $ 2.25 인 비 유동적 옵션을 거래하려고한다고 상상해보십시오. 그 25 센트의 차이는 당신에게 많은 돈처럼 보이지 않을 수도 있습니다. 사실 거리에서 한 사람을 만난다면 4 분의 1을 집어 들지도 못할 것입니다. 그러나 2.00 달러의 옵션 포지션의 경우 25 센트가 가격의 12.5 %입니다!
박쥐에서 다른 투자의 12.5 %를 희생한다고 상상해보십시오. 너무 매력적이지 않나요?
어떻게 더 똑똑하게 거래 할 수 있습니다.
우선 시장에서 유동성이 높은 주식에 대한 옵션을 거래하는 것이 합리적입니다. 하루에 1,000,000보다 적은 주식을 거래하는 주식은 일반적으로 비 유동적이라고 간주됩니다. 따라서 주식에 ​​거래되는 옵션은 비유동 일 가능성이 높습니다.
거래를 할 때, 거래하고자하는 연락처의 수의 50 배 이상을 공개 옵션으로 살펴 보는 것으로 시작할 수 있습니다. 예를 들어 10 계약을 거래하는 경우 최소 허용 유동성은 10 x 50 또는 최소 500 계약의 미결제 여야합니다.
분명 옵션 계약의 물량이 많을수록 입찰가 스프레드가 더 가까워 질 것입니다. 수학을하고 스프레드 너비가 초기 투자를 너무 많이 먹지 않는지 확인하십시오. 처음에는 숫자가 중요하지 않겠지 만 장기적으로는 실제로 더할 수 있습니다.
Joe & Rsquo 's Tree Cutting Service와 같은 회사에서 비 유동성 옵션을 거래하는 대신 주식을 대신 거래 할 수 있습니다. 저기 액체 옵션의 기회가 그들에 옵션을 거래와 함께 많이 있습니다.
실수 4 : 짧은 전략을 다시 사기에는 너무 길다.
우리는이 실수를 한 가지 충고로 마무리 할 수 ​​있습니다. 항상 짧은 전략을 일찍 구입할 준비가되어 있습니다. 무역이 나아갈 때, 당신의 월계관에 쉬고 그것이 계속 될 것이라고 가정합니다. 하지만 항상 그런 것은 아닙니다. 당신의 이익을 위해 일하는 무역은 쉽게 남쪽으로 돌아갈 수 있습니다.
거래자들은 너무 오래 계약을 내기 위해 기다리는 것에 대한 자신들의 의구심을 잃어 버렸습니다. 계약이 가치가 없어 질 것입니다. & rdquo; rdquo; & ldquo; 나는 지위를 벗어나기 위해 커미션을 지불하고 싶지 않습니다. & rdquo; & ldquo; 나는 무역에서 조금 더 많은 이익을 얻기를 바란다. & hellip; 목록은 계속 켜져 있습니다.
어떻게 더 똑똑하게 거래 할 수 있습니다.
당신의 짧은 옵션이 돈 밖에서 벗어나면 이익을 얻으면서 테이블에서 위험을 무릅 쓰고 다시 살 수 있습니다. 싸지 마라.
여기에 좋은 경험이 있습니다. 옵션 판매로 얻게되는 초기 이익의 80 % 이상을 유지할 수 있다면 즉시 구입할 것을 고려하십시오. 그렇지 않으면 요즘에는 짧은 옵션이 다시 나타나서 너무 오래 기다렸다가 자리를 닫을 때 당신을 물으십시오.
예를 들어, 짧은 전략을 $ 1.00에 판매하고 만기가되기 1 주일에 20 센트를 다시 살 수 있다면 기회를 놓치지 말아야합니다. 매우 드물게 단지 약 20 센트에 매달리는 것은 위험의 여분의 주를 가치가있을 것이다.
이는 고액 거래의 경우에도 해당되지만 규칙을 고수하기가 더 어려울 수 있습니다. 전략을 $ 5.00에 팔았을 때 $ 1.00의 비용이 드는 경우, 귀하의 위치에 머물러있는 것이 더 유혹적 일 수 있습니다. 그러나 위험 / 보상에 대해 생각해보십시오. 옵션 거래는 서둘러 남쪽으로 갈 수 있습니다. 따라서 거래를 마무리하고 위험을 관리하기 위해 20 %를 지출함으로써 이마에 많은 고통스러운 비난을 스스로 구할 수 있습니다.
실수 5 : 보급 거래에 다리를 놓기.
& leging in & rdquo; 한 번에 한 다리 씩 다른 다리로 들어가는 것입니다. 예를 들어, 긴 통화 스프레드를 거래하는 경우 먼저 긴 통화를 구입 한 다음 주가가 상승하면서 짧은 통화 판매를 시도하여 다른 니켈 또는 2 개의 통화를 뽑을 수 있습니다. 두 번째 다리.
그러나 때로는 시장이 대신 불황을 겪을 것이고, 당신은 당신의 스프레드를 전혀 풀 수 없을 것입니다. 이제 위험을 헤지 할 방법이없는 긴 통화로 계속 붙어 있습니다.
어떻게 더 똑똑하게 거래 할 수 있습니다.
모든 상인은 전에 스프레드에 다리를 달았습니다. & mdash; 그러나 당신의 교훈을 힘든 방법으로 배우지 마십시오. 항상 단일 거래로 스프레드를 입력하십시오. 불필요하게 추가 시장 위험을 감수하는 것은 어리석은 일입니다.
Ally Invest & amp; s Spread Trading 화면을 사용하면 거래의 모든 다리가 동시에 시장에 출품 될 수 있으며 원하는 대금이나 대변을 성사시킬 수 없다면 스프레드를 실행할 수 없습니다. 단순히 전략을 실행하고 추가 위험을 피하는 더 똑똑한 방법입니다.
(멀티 레그 전략은 추가적인 위험과 여러 수수료가 부과 될 수 있으며 특정 세금 결과가 발생할 수 있음을 명심하십시오. 이러한 전략을 수행하기 전에 조세 관련 전문가에게 문의하십시오.)
젖은 발걸음 내기 통화 작성하기 LEAPS 통화 구입 a.
재고 대체 판매 현금 안전 확보 재고 너.
언제나 피할 수있는 다섯 가지 실수를 사고 싶다.
거래 도움말 및 amp; 전략.
Ally Invest & rsquo;의 전문가로부터.
옵션에는 위험이 포함되며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 자세한 내용은 거래 옵션을 시작하기 전에 Standardized Options 브로셔의 특징 및 위험 요소를 검토하십시오. 옵션 투자자는 비교적 짧은 기간 내에 투자 금액 전체를 상실 할 수 있습니다.
여러 가지 옵션 전략에는 추가 위험이 따르므로 복잡한 세금 처리가 필요할 수 있습니다. 이 전략을 실행하기 전에 세무 전문가와 상담하십시오. 묵시적인 변동성은 주가 변동성의 미래 수준 또는 특정 가격 시점에 도달 할 확률에 대한 시장의 합의를 나타냅니다. 그리스인은 옵션 계약의 가격 결정과 관련된 특정 변수의 변화에 ​​옵션이 어떻게 반응할지에 대한 시장의 합의를 나타냅니다. 묵시적인 변동성이나 그리스의 예측이 옳을 것이라는 보장은 없습니다.
Ally Invest는 자체 감독 투자자에게 할인 중개 서비스를 제공하며 투자, 재정, 법률 또는 세금 관련 조언을 제공하거나 제안하지 않습니다. 시스템 응답 및 액세스 시간은 시장 조건, 시스템 성능 및 기타 요인으로 인해 달라질 수 있습니다. Ally Invest†™ s 체계, 서비스 또는 제품의 사용과 관련되었던 공로 그리고 위험을 평가하기에 너는 혼자서 책임있다. 콘텐츠, 연구, 도구 및 주식 또는 옵션 기호는 교육적 목적을위한 것이며 특정 보안을 구매하거나 판매하거나 특정 투자 전략에 관여 할 것을 권장하거나 권유하지 않습니다. 다양한 투자 결과의 가능성에 관한 계획이나 기타 정보는 사실상 가설 적이거나 정확성이나 완전성에 대한 보장이 없으며 실제 투자 결과를 반영하지 않으며 향후 결과를 보장하지 않습니다. 모든 투자에는 위험이 관련되고 손실은 원금 투자액을 초과 할 수 있으며 보안, 산업, 부문, 시장 또는 금융 상품의 과거 성과는 미래 결과 또는 수익을 보장하지 않습니다.
Ally Invest Securities, LLC를 통해 제공되는 유가 증권. 회원 FINRAÂ 및 SIPC. Ally Invest Securities, LLC는 Ally Financial Inc. 의 전액 출자 자회사입니다.

옵션의 함정을 피하십시오.
대런 피셔.
나는 옵션에 대해 처음 읽었을 때를 기억합니다. 그들이 한 일, 어떻게 일했는지. 이 멋진 금융 상품의 힘이 내게 다가 오면서 나의 얼굴은 내면의 빛으로 빛을 냈습니다. 이것들은 쥐 경주를 피하는 열쇠가 될 것입니다. 한 달 안에 케이먼 인의 해변에서 거래를 할 것입니다. "우리는 랍스터와 금이 간 게, 감사합니다."
그 직후, 대부분의 새로운 옵션 거래자들이 그렇듯이, 나는 값 비싸고 꿈을 무너 뜨리는 교훈을 배웠다. 옵션 거래에 관해서는 몇 가지 함정이 있으며, 그들이 무엇인지 모를 경우 그 구덩이의 하단에 말뚝과 호랑이가 있음을 알 수 있습니다.
옵션을 올바르게 사용하면 자본을 활용하고 위험을 관리하는 훌륭한 방법입니다. 독점 거래 회사 인 Maverick Trading에서 우리 직책의 95 %가 옵션 직책을 맡고 있습니다. 우리가 주식을 볼 때만이 옵션 포지션을 헤지 할 때입니다. 그들이 잘못 사용될 때, 당신의 포트폴리오를 붕괴시키는 훌륭한 방법입니다.
밖에있는 모든 옵션 트레이더는 한 번에 3 개의 함정에 빠졌으며 때로는 3 개의 함정에 동시에 빠져 들었습니다. 그러나 중요한 점은 옵션의 함정을보기가 어렵지 않습니다. 그들이 위장 된 것처럼 보이지 않습니다. 일단 당신이 그들을 인식 할 수 있으면 피하기 쉽습니다.
Pitfall # 1 : 멀리 떨어져있는 구매 옵션 (OTM). 새로운 거래자들과 경험 많은 사람들도 싸구려이기 때문에 이것을 구입합니다. XYZ Corporation은 40 달러에서 거래가 가능하고 40 달러의 파업은 2 달러에서 거래 될 수 있지만 60 달러의 파업은 0.20 달러에서 거래 될 수 있습니다.
탐욕이 그 머리를 사로 잡는 곳입니다. 당신은 격렬하게 미친 것들을 생각하기 시작합니다. "이 주식은 $ 65에 갈 수 있었다. 그 $ 60 통화는 $ 5 가치가 될 것입니다. 25 배의 초기 투자를 할 수있었습니다! 구매 버튼은 어디에 있습니까? "
잠시 뒤로 물러서세요. 그 값싼 옵션을 얻으려면 아마 앞쪽 달을보아야 할 것입니다. $ 40의 주식을 $ 65로 이동하면 목표 주가는 62.5 % 상승합니다. 만기일에 60 달러의 파업이 가치가있는 경우에도 XYZ는 여전히 50 %의 이동을해야합니다. 이 일이 얼마나 일어날까요? 100 명 중 2 ~ 3 번. 30 ~ 50 회 시도 할 때마다 1 번 딱 맞을 것입니다.
Pitfall # 2 : 이동이 발생하기에 충분한 시간을 허용하지 않습니다. 새로운 옵션 거래자들은 OTM 옵션을 보는 것과 동일한 이유로 앞쪽 달 옵션을 살펴 봅니다. 옵션이 오래 걸린 옵션보다 저렴합니다. 탈주 후에도 주식은 종종 이전지지 또는 저항으로 되돌아 가며 본격적으로 움직임을 계속하기 전에 잠시 중단됩니다. 결국, 당신은 방향에 맞을 수는 있지만 타이밍에 문제가 있고 결국 거래가 끝날 수 있습니다. 브로커가 옵션 스프레드가 부채를 줄이는 것을 허용하지 않는 경우, 앞 달 옵션에서 벗어나십시오.
Pitfall # 3 : 위치 결정. 새로운 옵션 거래자는 종종 자신의 포트폴리오에 비해 너무 큰 직위를 맡습니다. 이것은 이해할 수 있습니다 : 만약 내가 한 계약에서 옳게 지낼 수 있다면, 100 계약만으로는 낫지 않을까요?
간단한 대답은 아니오입니다. 옵션 트레이딩이나 다른 수단에서 새로운 트레이더들은 수익을내는 것이 아니라 옳았다는 사실에 사로 잡힌다. 당신은 당신이 위험에 기꺼이하고 당신이 틀린 때 당신의 포트홀리가 명중을 견딜 수 있어야하는 미리 결정한 총계로 각 위치를 입력해야한다.
이 함정에 대한 수정은 간단하며 "욕심을 덜 쉬어 라"라는 한 문장으로 종합적으로 설명 될 수 있습니다. 처음에는 옵션으로 뛰어난 레버리지를 얻었습니다. 대식가가 될 필요가 없습니다.
페니에 대한 10 개 이상의 OTM 계약 거래 대신, 2 달러에 한 두 건의 at-the-money 또는 in-the-money 계약 거래를 살펴보고 총 포지션이 동일하게 유지되도록 포지션 크기를 줄이십시오. 브로커가 당신에게 시간을 줄이기위한 도구를 제공하지 않는다면, 다음 달을 보시고 귀하의 포지션 규모를 줄이십시오. 마지막으로 위치 크기를 줄입니다. 전체 직책이 쓸모 없게 될 경우 잃을 의향보다 더 많은 자본을 투입하지 마십시오.
옳다는 것보다 수익성이있는 것이 훨씬 낫다는 것을 항상 기억하십시오. 그러면 다음 달이 아니라 Caymans의 해변에서 무역 할 수있을만큼 충분히 오래 게임을 계속할 수 있습니다.
2013 & # 8212;에 대한 예측 붐과 흉상.
이야기 회화.
다음 위대한 투자 칼럼니스트에 대하여.
MarketWatch는 훌륭한 투자 칼럼니스트를 찾고 완벽한 사람을 찾기 위해 경쟁을 벌이고 있습니다. 우승자는 지정된 기간 동안 MarketWatch를 위해 프리랜서 계약을 체결하게됩니다. 생존자를 확인하려면 & # 8217; 게시물을 작성하고 투표하십시오. 여기에서 주요 컨테스트 페이지를 방문하십시오.

신나는 옵션 매매자가 만드는 가장 큰 함정.
모두가 옵션에 대해 알아야 할 것.
초보자 옵션 거래자가 만드는 실수와 실수를하지 않는 2 가지 큰 함정.
투자자가 옵션의 위대한 영향력을 깨닫고 자신의 중개 계좌 또는 IRA에서 투자를 시작하면 동일한 실수를 저지르는 것을 볼 수 있습니다.
저는 1990 년대 초반부터 옵션을 거래하고 분석해 왔으며 BigTrends에서는 1999 년부터 특정 거래 권장 사항을 교육하고 제공하고 있습니다. 그래서 우리는이 모든 것을 보았으며 가장 흔한 실수를 배웠습니다. 상인은 그들을 피하고 "가장자리"를 얻는 최선의 방법을 만든다. 시장에서
1 등 - 옵션을 처음 사용하는 고객은 즉시 매우 저렴한 "복권"에 끌립니다. OTM (Out-of-The-Money) 옵션을 제공합니다.
이것은 0.25 ($ 25) 이하의 옵션을 의미합니다. 이들은 잠재적으로 매우 큰 이익을 줄 수 있지만 성공 확률이 낮은 OTM Calls and Puts입니다. 이러한 옵션은 델타가 매우 낮습니다 (옵션 그리스어는 옵션 만기일 (ITM) 만료 확률로 해석 될 수 있음).
또한, 이들 옵션은 "내장 값"을 갖지 않는다. 100 % "시간 프리미엄"이다. - 시계가 만료 될 때까지 시간이 지남에 따라 가치를 잃을 것입니다. 또한 묵시적인 변동성 (Vega option greek)의 붕괴로 인해 가치를 잃을 수도 있습니다.
따라서 우리는 ITM 옵션을 선호하는 경향이 있습니다. 일반적으로 시간 프리미엄이 적습니다. 내재 된 변동성이 그들에 내장되어 더 높은 델타를가집니다 - 기본적으로 당신은 일반적으로 더 많은 & quot; In-The-Money 옵션이 있습니다. 또한 매우 저렴한 OTM 옵션을 거래 할 때 전반적인 변동성이 적어야합니다.
다시 한번, 우리는이 시간을 보았고 다시 한번 모든 거래자는 거래 계좌에서이 작업을 한 번 또는 여러 차례 수행했습니다. 이기는 무역을 패자로 바꾸거나, 작은 온건 패자가 큰 패자가되게하십시오.
이것은 규율을 따르고 조직 된 규칙을 가지고 있습니다. 예를 들어, 거래가 두 배로 증가 (100 % 증가)하면 직책의 절반을 바로 끝내는 규칙을 가질 수 있습니다. 그런 다음 기본적으로 "자유 무역"이 있습니다. 계약의 나머지 부분에
또한 기본 주식 / ETF / 증권에 대한 특정 목표를 설정할 수 있으며 옵션 종가의 위치에 관계없이 도달 한 시점의 일부 또는 전부를 종료 할 수 있습니다. 또 다른 가치있는 전략은 승자에게 머무르며 승자가 될 수 있도록 승점에 대한 막 다른 손실을 가져 오는 것입니다. 그러나 일정 금액만큼 되돌릴 수 있다면 여전히 이익을 얻을 수 있습니다. 또는 25 %, 50 % 등 부분 이익을내는 것과 같은 규칙을 설정할 수 있습니다.
그러나 결론은 시스템, 규칙, 지표 및 징계가 없으면 다소 "장님"이라고 생각하는 것입니다.
그리고 패배를위한 거래. 우리 모두는 그것을 가졌습니다. 첫째, 최고의 거래가 신속하게 진행되는 경향이 있음을 경험을 통해 배웠습니다. "완벽한" 셋업은 단지 거기에 앉아서 당신의 방향으로 가지 않고, 미끼를 잘라 다음 기회로 넘어갈 시간이 될 것입니다.
& quot; 희망 & 대기 & quot; 문제 다음으로 ( "Hopeium"으로도 알려져 있음) 거래에서, 이것은 15 % 또는 20 %의 작은 패자가 50 %, 75 % 또는 심지어 100 %의 패배로 변하는 방법이다. 그리고 그들은 당신의 포트폴리오에 커다란 댐퍼를 놓을 수 있고 당신이 파 내야하는 거래 구멍을 만들 수 있습니다.
손실을 소량으로 제한하십시오. 일반적으로 목표는 전략의 승리 / 손해율에 따라 손실 거래 규모의 2 배에서 3 배까지 승리하는 거래를 얻는 것입니다. 옵션 거래시 규칙 및 징계 조치를 취하십시오. 예를 들어 특정 중지 손실 또는 위반되었을 때 해당 직책에 즉각적인 출구를 제공하는 기술 지표를 보유하십시오.
일반적으로 시스템, 규칙, 지표 및 목표로 명확한 거래 계획을 수립하면 장기적으로 더 확신 있고 성공적인 거래 결과를 얻을 수 있습니다.